반스, MB 에어로스페이스 인수

May 06, 2023

코네티컷주 브리스톨–(Business Wire / 뉴스와이어)–반스 그룹 Inc . (NYSE: B)는 오늘 최종 계약을 체결했다고 발표했습니다.MB에어로스페이스 인수 . MB Aerospace는 주요 항공우주 및 방위 엔진 OEM, Tier 1 공급업체 및 MRO 제공업체에 서비스를 제공하는 정밀 항공엔진 부품 제조 및 수리 서비스를 제공하는 선도적인 기업으로, 기업 가치는 약 7억 4천만 달러에 달합니다. 이번 거래는 규제 승인을 받고 기타 관례적인 종결 조건을 충족하는 경우 2023년 4분기에 완료될 것으로 예상된다.

MB Aerospace는 영국 마더웰에 본사를 두고 있으며 미국, 영국, 폴란드, 대만에 걸쳐 추가로 10개의 시설과 약 1,450명의 직원을 두고 있습니다. MB의 핵심 역량에는 고가치 조립품 및 복잡한 가공 부품 제조, 부품 수리, 수직 통합 특수 공정이 포함됩니다. 이 사업체는 Pratt & Whitney, Rolls-Royce 및 General Electric을 포함한 주요 A&D 업계 고객과 함께 100개가 넘는 항공 엔진 플랫폼을 공급합니다.

MB Aerospace는 2023년에 약 3억 3천만 달러의 수익과 6,500만 달러의 EBITDA를 창출할 것으로 예상됩니다. Barnes는 유효 구매 가격 배수가 약 2023년 EBITDA의 11.4배, 추정 실행률 비용 시너지 효과를 포함한 8.9배가 될 것으로 예상합니다. 거래가 완료되면 MB Aerospace는 Barnes Aerospace의 일부가 됩니다.

Barnes는 보유 현금과 추가 인수 자금을 통해 거래 자금을 조달할 것으로 예상합니다. Barnes는 마감 시 순 레버리지가 연결 EBITDA의 3.7배에서 3.9배 사이가 될 것으로 추정하며 순 레버리지를 마감 후 12개월 이내에 3.0배 미만, 마감 후 24개월 이내에 2.5배로 줄일 계획입니다.

"Barnes 역사상 최대 규모인 MB Aerospace 인수는 이미 세계적 수준의 항공우주 사업을 위한 중요한 촉매제인 변혁의 기회입니다. MB는 고도로 보완적인 프로그램 초점, 글로벌 운영, 기술 역량을 갖춘 우리에게 탁월한 전략적 적합성입니다. Barnes Aerospace와 마찬가지로 MB는 숙련된 인력을 통해 운영 및 기술 우수성의 역사와 문화를 보유하고 있으며, 통합된 기업 전체에서 생산성을 높이는 데 도움이 될 글로벌 입지를 보유하고 있습니다."토마스 J. 후크 , Barnes의 사장 겸 CEO. "관리 가능한 레버리지, 식별된 연간 실행 비용 시너지 효과, 규율 있는 현금 관리 및 핵심 비즈니스 실행에 중점을 두어 약 1,800만 달러의 실현을 통해 우리는 이 거래에 대한 투자 자본에 대한 견고한 수익을 기대합니다. Barnes의 진행 중인 다중 단계적 변화 이니셔티브를 통해 우리는 향상된 주주 가치를 제공할 것으로 기대합니다."라고 Hook은 덧붙였습니다.

Barnes and President의 수석 부사장인 Ian Reason은 "이번 인수를 통해 새로운 생산 개발 및 제조부터 중요한 구조 및 회전 항공기 엔진 부품에 대한 OEM 승인 수리 솔루션에 이르기까지 제품 수명주기 전반에 걸쳐 A&D 고객을 지원하는 능력이 크게 확장되었습니다."라고 말했습니다. , 반스 항공우주. "Barnes Aerospace와 MB Aerospace의 전략적 결합은 항공 엔진 가치 사슬 전반에 걸쳐 부가가치 솔루션을 제공하고 고객 관계를 심화 및 확대하며 방위 산업에 대한 노출을 추가하고 항공 우주 전반에 걸쳐 건전한 균형을 제공하는 능력을 더욱 향상시킬 것입니다. 최종 시장."

고문

Wachtell, Lipton, Rosen & Katz가 법률 자문을 맡았고 BofA Securities가 Barnes의 재무 자문을 맡았습니다. BofA 증권은 또한 Barnes에게 이번 거래를 위한 브리지 파이낸싱을 제공하고 있습니다.

Simpson Thacher & Bartlett LLP가 법률 자문을 맡았고 Goldman Sachs & Co.와 RBC Capital Markets가 MB Aerospace의 재정 자문을 맡았습니다.

반스 에어로스페이스(Barnes Aerospace) 소개

Barnes Aerospace는 터빈 엔진, 나셀, 기체, 산업용 가스 터빈, 군용 OEM을 위한 복잡하게 제작되고 정밀 가공된 부품 및 어셈블리를 공급하는 글로벌 공급업체입니다. 또한 Barnes Aerospace는 세계 주요 터빈 엔진 제조업체, 상용 항공사 및 군용 항공기 엔진 부품 MRO 서비스를 제공하고 애프터마켓 예비 부품도 제조 및 배송합니다.